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恒铭达2023年年度董事会经营评述
发布时间:2024-04-04 15:46:07   来源:bob的网页地址

  报告期内,公司凭借自身先进人机一体化智能系统核心能力,业务自消费电子领域成功拓展至通信及新能源领域,公司的产品及客户结构呈现出多元化发展的新趋势,报告期内,公司业务所处的消费电子、通信及新能源行业情况如下:

  2023年,为提升电子科技类产品消费,推动消费电子行业的发展和创新,我国相继制定了《关于促进电子科技类产品消费的若干措施》《关于恢复和扩大消费措施的通知》和《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》,同时,工信部提出了开展畅通消费电子内循环系列行动。在诸多刺激电子科技类产品消费的政策下,一众手机品牌先后发布新机型,推动消费电子上下游市场回暖,以终端市场的销售验证了行业的复苏。

  根据工信部发布的2023年电子信息制造业运作情况,2023年,规模以上电子信息制造业增加值同比增长3.4%,增速比同期工业低1.2个百分点,但比高技术制造业高0.7个百分点,12月份,规模以上电子信息制造业增加值同比增长9.6%。2023年基本的产品中,手机产量15.7亿台,同比增长6.9%,其中智能手机产量11.4亿台,同比增长1.9%。投资方面,2023年,电子信息制造业固定资产投资同比增长9.3%,比同期工业投资增速高0.3个百分点。

  经过三年低迷期,2023年,消费电子行业整体上温和有序恢复,AI的重磅亮相更是加速了行业的变革与升级。由GfK与中国电子商会在2023年10月联合发布的《2023-2024中国科技类消费电子产业高质量发展白皮书》也认为,在AI的助推下,消费电子的第四轮周期将是以AI+XR引领的新一轮周期。

  在AI浪潮的席卷下,消费电子行业催生出大量新需求,各大厂商都在积极探索与AI大模型融合发展的新契机,上游精密功能件等环节迎来了更高性能的要求和挑战,产品价值量也有望得到提升。在消费电子领域,公司客户终端产品的迭代升级也对公司的研发生产能力带来新的要求,基于与客户的长期稳定合作,公司热情参加客户的前沿研发过程,在高的附加价值环节上不断爬坡,目前公司产品已覆盖多个消费电子终端产品例如手机、笔电、智能穿戴设备等,凭借其技术和产品的优点,消费电子新一轮成长周期带给公司新的成长助力。

  随着5G/6G、物联网、云计算、AI等新兴技术的持续不断的发展和应用,数据中心网络、智算中心网络和超算中心网络朝着更新一代继续演进,通信行业迎来了更广阔的发展空间。数据中心有三大基础资源,分别是网络、算力和存储。

  网络方面,当前,全球5G规模化商用加速普及及5G-A(5.5G)的正式商用,世界主要国家和地区均已启动6G研发布局。根据全球移动通信系统协会发布的《2023中国移动(600941)经济发展报告》,中国大陆是世界上最大的5G市场,5G连接数在2022年底已超过全球总量的60%,预计到2025年,中国将成为首个5G连接数达到10亿的市场。根据工信部发布的《“十四五”信息通信行业发展规划》,到2025年,5G用户普及率将提升到56%,预计用户数将超过7.8亿,通信网络终端连接数超过45亿个。2023年6月,在第31届中国国际信息通信展览会上,工信部部长金壮龙表示,将前瞻布局下一代互联网等前沿领域,全方面推进6G研发技术。根据澎湃新闻,我国运营商已经在国内20多个省份部署了5.5G试点网络,工业与信息化部副部长张云明表示超前培育6G应用生态十分必要。加快5G与XR、数字孪生、机器人等新产业(300832)新应用的融合发展,加速相关产业成熟,夯实6G应用基础。

  算力方面,在大模型时代,算力慢慢的变成了拉动国家经济稳步的增长的重要引擎。服务器作为重要的IT产业底层基础设施,是我国当前重点布局的方向之一。近年来,我国陆续出台了一系列服务器行业发展的相关支持政策,如《“十四五”数字化的经济发展规划》《“十四五”国家信息化规划》等。2023年8月财政部发布《通用服务器政府采购需求标准(征求意见稿)》,将加快服务器在政府端的国产化替代。根据TrendForce 集邦咨询最新研究显示,预估2024年全球服务器整机出货量约 1,365.4万台,年增约2.05%。作为承载算力的重要基础设备,服务器制造需求向好。

  公司处于通信行业上游,为通信行业知名品牌客户提供服务器、算力服务器、交换机、路由器等数通设备的金属结构件和外柜,应用于数据中心、基站等场景。在国家格外的重视通信行业发展的背景下,市场需求攀升,公司有望得到更多的商业机会。

  近年来,以充电桩和储能设施为重点,新型能源基础设施建设快速推进。党中央格外的重视新能源产业基础设施建设,2023年4月中央政治局会议指出,要巩固和扩大新能源汽车发展优势,快速推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。

  充电桩方面,2023年,充电桩政策持续催化,顶层推动下充电桩市场有望持续超预期。继4月28日中央政治局会议首次提及将充电桩发展纳入新能源基础设施序列,5月5日国常会通过加快充电桩建设的实施建议,5月17日发改委和能源局印发《快速推进充电基础设施建设的意见》。政策推动下国内充电桩持续高景气,根据交通运输部数据,截至2023年底,我国累计建成充电桩2.1万个,高速公路沿线充电基础设施网络加强完善。2024年,计划新增公路服务区充电桩3000个、充电停车位5000个,鼓励在服务区建设超快充、大功率充电设施。

  储能方面,2023年,鼓励政策持续出台,配储要求不断的提高。全国已有近30个省份出台了“十四五”新型储能规划或新能源配储文件,新建新能源项目配储比例在10%-20%,最高储能时长已达到5小时。同时辅助服务市场、电力现货市场等有关政策密集发布,各类储能项目的盈利机制有望逐步完善,经济性逐渐凸显。在强制配储等利好政策驱动下,我国新型储能装机规模保持爆发式增长,依照国家能源局数据,2023年新型储能新增装机规模约2260万千瓦/4870万千瓦时,较2022年底增长超过260%,近10倍于“十三五”末装机规模,提前完成2025装机目标。

  随着全球能源转型的加速,新能源产业慢慢的变成了了未来经济发展的关键领域。在这种背景下,公司积极做出响应国家政策,持续推进新能源产业布局,为实现碳中和、碳达峰目标做出积极贡献。目前在新能源领域,企业主要提供新能源设备的精密结构件产品,应用于超级充电桩、欧标充电桩、工商业储能和光伏逆变器等设备和场景。

  公司致力于以技术为核心成为消费电子、通信、新能源领域一体化方案提供商。公司以客户的真实需求、行业发展为导向,与客户构建稳定的长期合作伙伴关系,基本的产品包括:

  公司在消费电子领域深耕细作,对存量和增量市场进行深度分析,精准把握行业技术发展脉络,可以为行业品牌客户提供从材料选型、设计、试制、量产一系列高的附加价值的综合解决方案 。公司精密功能性器件、精密结构件产品主要运用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、一体机电脑、虚拟现实(VR)/增强现实(AR)等全系列消费电子科技类产品中。受益于消费升级和人工智能等技术的更新迭代,消费电子科技类产品类别持续不断的增加,消费电子精密功能件、精密结构件产品需求也同步上升,伴随5G 、OLED和折叠屏产品渗透率提升,相关的功能性器件市场空间倍增,成为公司业务发展的新机会。公司在消费电子行业积累多年行业经验,能及时响应客户的真实需求,按照每个客户新的产品设计的基本要求,公司将慢慢地增加核心产品工艺研发的投入力度,实现产品的迭代更新,为客户配套消费电子科技类产品核心零部件。

  公司在通信行业布局多年,现已具备完整的精密金属结构件的研发、批量生产及成品制造能力,现通信行业主营为精密金属结构件的研发、设计、制造,相应产品主要为算力服务器、存储服务器、交换机及路由器等数通设备的核心组件,为其提供框插配合、防护、散热等功能的解决方案。

  新能源精密结构件主要为充电设备的精密结构产品,应用于超级充电桩、欧标充电桩、电源、换电柜、户用储能、工商业储能和光伏逆变器等。根据新产品的打样、测试及小批量生产进度,公司就团队、产能进行了战略布局。

  公司功能性器件、精密结构件产品均采用“以销定产”的生产模式,即根据计算机显示终端对产品需求预测及销售订单安排生产。公司在考虑订单交货期、需求数量及运输周期等因素的基础上,结合生产能力、原材料备货情况合理制定生产计划。公司生产部门依据生产计划,具体组织协调生产的全部过程中各种资源,立即处理订单在执行过程中的有关问题,对质量、产量、成本、良率等方面实施管控,保证生产计划能够顺利完成。

  公司主要原材料有胶带、金属材料、保护膜、离型材料、导电屏蔽材料等。公司与主要供应商建立了良好的合作伙伴关系,能确保原材料的及时供应。公司对采购流程进行严格管控,制定了完善的采购管理制度。

  公司功能性器件、精密结构件等产品的原材料采购采取客户指定采购和自主采购两种:由于客户对于其产品质量和工艺保密要求比较高,对原材料的要求也十分严格,一般会对重要原材料的厂商、规格型号进行指定。对于该类指定原材料,公司一般从该类指定材料的制造商或制造商认证的合格代理商采购;对于自行采购原材料,依据公司制定的采购管理制度,采购部同时选择多家合格供应商进行询价、比价、议价,综合其产品的质量、交货配合度等因素确定供应商。采购部按照销售订单、生产计划安排采购,与供应商签订合同或发出订单。原材料到达公司后,由品保部对原材料进行检测验证,对验收合格的原材料办理入库,对于验收不合格的原材料来更换或退货。

  公司建立了《合格供应商名册》,经过完整、严格审核确定合格供应商名单,对供应商每年进行一次稽核评估,确保原材料的品质及供应商的售后服务能力。

  公司功能性器件、精密结构件等产品均采取直销的销售模式。公司与长期合作的客户签订产品销售的框架协议,约定供货方式、结算方式、质量保证等条款;客户依据需求在实际采购时向公司发出订单,约定产品规格、数量、价格、交期等信息,供需双方根据框架协议及订单约定组织生产、发货、结算、回款。

  公司夯实消费电子业务的同时持续完善通信及新能源新兴业务板块战略布局,依托多年行业资源及技术积累,持续优化客户及产品结构,以研发技术创新为核心,提升功能性器件及精密结构件等产品综合生产制造能力。在建立完善研发体系的基础上,培养了一支专业结构符合常理、研发经验比较丰富、梯队建设完善的研发技术团队,能够针对研发、生产实践中的各项技术展开深入研究和试验,具备多个研发项目并行开展的能力,快速响应客户对新产品研发的需求。同时,公司已拥有多项发明专利、实用新型专利及计算机软件著作权,对产品的关键技术形成了自主知识产权,使得公司产品的技术优势得到了保护,在竞争中占据先机。

  凭借长期积累的研发技术优势、丰富的生产经验、创新的生产的基本工艺、高精密与高品质的产品及快速响应服务机制,公司为客户提供产品的设计、研发、材料选型、产品试制与测试、批量生产、及时配送及后续跟踪服务等一体化综合解决方案,实现用户设计研发需求的同时,保障产品的快速稳定供货,实现与多领域优质客户长期稳固的合作关系。

  公司所建立的标准化管理体系、数据化生产管控、多年与众多国内外优质客户合作及研发生产经验,完善了公司的快速响应机制。在生产的全部过程中,公司能够高效实现用户产品的研发设计、交货周期、产量供应等需求,并根据实际生产中的详细情况,提供包括方案变更、订单调整在内的各项技术服务支持;在产品迭代升级时,通过对前沿技术的信息积累、行业趋势的敏锐度及与上下游厂商长期合作所建立的高效沟通机制,公司能快速实现新品部件的配套创新、新品研发验证、功能升级、批量生产等核心环节,以保证终端新品的安全、稳定。

  同时,公司目前拥有国内及海外生产基地,逐步提升公司保障客户供应链的安全、稳定、及时、可靠的综合能力。这一快速响应能力是公司综合能力的重要体现,也是公司与多领域优质客户建立长期稳定合作的基础。

  公司多年来在消费电子的深耕细作及近年来在通信和新能源行业的奋力拓展,获得国内外知名品牌客户的认可。同时,凭借较强的设计研发实力、可靠的产品的质量、快速响应能力、诚信经营等优势,得到了制造服务商及组件生产商的好评和信赖,与客户建立了长期稳固的合作伙伴关系,形成了较强的品牌优势。公司坚持以市场需求为导向,与客户共同进行技术创新、新型产品研制,竭力为客户提供满意的产品与服务。公司与客户之间相互信任与支持,使得公司能够把握新的商业机遇与行业趋势,提前布局行业未来,为公司经营稳定和成长起到了至关重要的作用。

  公司的成本控制优势大多数来源于于自主研发与自主改进设备、自主研发自动化控制管理系统、生产的规模效应所带来的营运成本的下降与产品良率的提高。公司通过生产设备的自主研发与自主改进及自动化控制管理系统,在产品设计阶段,对设计的具体方案进行动态优化,使设计研发的产品在满足边界条件要求的前提下,尽可能节省材料,从而在设计阶段为成本控制奠定基础;在产品规模化生产的全部过程中,对原材料开料做到合理优化,最好能够降低边角料带来的浪费;通过生产技术与生产的基本工艺的优化,提升产品良率,将不良品带来的原材料浪费降低到最低程度。

  公司近年来持续完善现有管理体系、优化内部管理机制、深化内部控制、培育和引进相应的管理人才,为公司提升精益生产奠定了坚实基础。公司核心管理团队和技术团队稳定,拥有多年丰富的行业经验,利用深厚的行业积累、科学的管理方法、人性化的管理模式不断推进管理创新。公司现已建立完善的人才引进、内部培训机制、薪酬激励及职业发展管理机制,建立了完备的人才梯队,培养了一批技术骨干,并定期培训来增强员工团队的专业素养,且有计划地吸纳各类专业人才,适应业务规模加快速度进行发展的需求。

  在管理模式方面,公司多年来遵循精细化和标准化生产管理,严格按照国际品质衡量准则、质量管理体系、环境管理体系进行生产管理及质量控制,建立了产品研制、生产制程、成本管控、产品质量等一系列完善的生产制造管理指标体系,进一步保障了产品质量与良率。

  公司重视信息化建设,在设计研发、生产管控、质量管理中全面实施标准化、模块化、数据化的业务流程管理,推动建立科学有效的生产管理体制;在运营方面,积极提升采购、生产、销售、财务等环节的运营效率,大大降低了产品生产所带来的成本和经营管理费用。公司现已全方面推进MES等多系统的整合,帮助公司完善预警机制,通过简化流程、减少错误和提高对业务运营的可见性来提高运营效率。

  2023年,公司经营管理团队在董事会的领导下,保持战略定力,聚焦公司主要营业业务发展,与客户建立了长期稳固的合作伙伴关系,持续引入新项目,拓展新客户,消费电子业务板块持续发展。同时,公司持续布局新能源、通信等领域的新业务,定增项目“惠州恒铭达智能制造基地建设项目”已经获得中国证券监督管理委员会同意注册批复。

  报告期内,公司全年实现营业总收入18.18亿元,较上年同期增长17.48%,实现归属于上市公司股东的净利润2.81亿元,较上年同期增长45.50%。

  在消费电子领域,公司凭借多年在消费电子行业的沉淀和积累,与消费电子头部企业客户建立了长期稳固的合作伙伴关系。稳定的产品的质量、突出的工艺设计及快速且稳定的响应能力得到了国内外知名消费电子科技类产品终端品牌商、制造服务商及组件生产商的好评和信赖。在通信领域,公司通信业务相关子公司与国内知名通信企业具有多年的合作经验,公司依托强大的研发及生产能力,积极做出响应数通行业发展及不一样的客户需求。新能源方面,公司已成功进入国内龙头新能源客户的供应商体系,已有新品通过验证进入量产阶段,这为企业来提供了进一步拓展新能源市场的机会。

  公司作为国家高新技术企业,历来注重研发技术,持续保证研发投入,提升产品的质量和性能,不断推出创新的产品和技术。2023年,为逐渐增强公司核心竞争力,公司总研发支出达8,545.60万元,研发项目共40个,申请的专利数量为18个。通过持续的研发投入,改进生产设备,优化生产流程,公司巩固并加强了核心竞争力,为企业长期发展奠定了更加深厚的基础。

  公司逐渐完备内部管理结构、提高管理上的水准以适应公司战略发展的需求。公司依照上市公司的要求,持续完善法人治理结构,规范股东大会、董事会、监事会的运作,完善公司管理层的工作制度,建立科学有效的公司决策机制。报告期内,公司顺利完成董事会、监事会换届选举工作,选举了公司董事长、副董事长、非独立董事及独立董事,推选及聘任了公司CEO、副总经理、首席财务官、董事会秘书,完成了公司新一届管理团队的搭建,推进公司经营管理规划的有效实施。

  公司横向布局新能源、通信领域,进一步探索通信及新能源领域的需求和趋势,积极与新能源、通信领域的国际知名终端品牌建立合作伙伴关系,深入客户新产品的研发环节,不断地拓展产品线、引进先进的技术和设备,提升产品质量和性能,开发出适用于不相同的领域的产品。同时,公司依据行业进展、市场客户的需求和公司的真实的情况,对通信和新能源产业的产能进行了策略性布局,“惠州恒铭达智能制造基地建设项目”将提升新能源、通信等领域产品的产能,丰富产品应用领域,加强公司的可持续发展能力,加速形成差异化竞争优势,提升公司的综合竞争力。

  公司坚持以人为本,重视人才团队建设。报告期内,公司加大各类人才的引进,科学合理地配置和优化人才结构,制定具有市场竞争力的薪酬结构,健全完善员工绩效考核和激励机制,激发员工创造性和主动性,使公司的发展成果惠及员工,营造人才引育用留良好生态环境。同时,公司逐渐完备人才教育培训体系,对公司员工实行分层次、分专业的培训机制,通过内部培训与外部培训相结合加强人才教育培训,持续加强人才团队建设。

  公司于2023年3月份发布了向特定对象发行A股股票预案,拟募投不超过11.6亿元,主要使用在于“惠州恒铭达人机一体化智能系统基地建设项目”的建设,旨在搭建集高效智能制造生产线与智能仓储为一体的生产制造基地,提升新能源、通信等领域产品的产能。在公司的有序推进下,公司于2023年10月11日收到深交所出具的《关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》,深交所发行上市审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核,认为公司符合发行条件、上市条件和信息公开披露要求。在2023年12月份,公司收到了中国证券监督管理委员会出具的《关于同意苏州恒铭达电子科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》。

  2024年,作为在消费电子功能性器件及精密结构件领域深耕多年的企业,公司将在原有成熟业务稳扎稳打的同时,加速推进新能源和通信等创新领域拓展,在原有交换机、服务器等通信终端产品覆盖面持续拓展,充电桩、储能等新能源业务稳步推进。同时公司将加大研发投入,加强技术创新,提高精细化管理上的水准,巩固核心竞争力,积极拓展新市场,扩大产品覆盖范围,持续提升公司的形象和声誉,提升品牌影响力,以此来实现持续发展和长期盈利。

  公司将持续深耕消费电子行业,凭借多年在消费电子行业的沉淀和积累,针对现有客户稳扎稳打,加深合作伙伴关系,不断夯实原有业务的基础,在确保稳定供应的同时积极拓展新客户,持续导入新项目。此外,公司将紧跟国家政策导向和市场发展的新趋势,把握通信、数通产业高质量发展带给公司通信业务板块的机遇,同时积极布局新兴新能源业务板块,助力国家碳中和可持续发展。2024年,公司将充分的发挥所沉淀的技术能力、优质的行业客户资源,扩大现有项目类型及体量的同时积极拓展新兴品类及客户。在新能源领域业务方面,公司聚焦储能及新能源汽车相关这类的产品,凭借多年在结构件领域所累积的精密制造能力、与行业优质客户配合研发设计及快速反应能力,为公司带去新的成长动力。

  公司“惠州恒铭达智能制造基地建设项目”已经获得中国证券监督管理委员会同意注册批复,公司将加快相关流程的推进,积极安排相关工作。项目建设完成后,公司将提升通信、新能源等领域产品的产能,打造自动化和智能化的生产线,提高生产效率和质量,优化公司的生产流程和仓储管理,降低生产所带来的成本和物流成本。通过本次募投项目,公司将丰富产品应用领域,加强可持续发展能力,加速形成差异化竞争优势,提高综合竞争力。

  随着智能终端设备的发展,消费电子科技类产品市场正历经新的阶段,客户对消费电子功能性器件及精密结构件的产品性能品质和可靠性要求日益提高。同时,随着通信,新能源行业的发展,客户对精密结构件的要求明显提升。在通信领域,随技术进步和设备复杂度的增加,客户对精密结构件的精密度和可靠性提出了更高的要求。在新能源领域,由于新能源设备在高压、高温等复杂恶劣的环境下工作,客户对精密结构件的耐腐的能力等方面提出了更高的要求。面对这一挑战。公司将加大研发投入,加强有关技术研发创新,提升产品生产效率,提升产品质量和性能,持续巩固公司核心竞争力,为公司业务稳健发展打下坚实基础

  公司将持续推动内部管理的优化和升级,全方面提升公司的管理效率和水平。通过优化管理制度和流程、健全员工素质培训和晋升机制、加强公司财务管理和成本控制,提升公司运营效率和盈利能力,助力业务的持续发展。

  公司将持续加强投资者关系管理工作,通过多种渠道加强和投入资金的人的互动沟通,及时解答投资者关心的公司业绩、公司治理、发展的策略、经营状况和发展前途等问题,增强投资的人对企业的了解,形成与投资者之间的良性互动,切实保护中小投资者的利益和股东的合法权益,努力实现公司价值和股东利益最大化。

  公司主要是做消费电子功能性器件、精密结构件的研发、生产、销售和服务,可大范围的应用于消费电子、新能源、通信等领域。公司下业和客户的需求易受外部环境变化的影响,在经济不景气时将直接影响该国家及地区的终端消费水平,进而影响客户端的需求,从而对公司的经营业绩产生不利影响,公司将通过拓展市场,控制成本,加强客户关系和与供应商的合作,以降低经济风险的影响。

  电子科技类产品行业的技术及产品存在更新迭代速度快的特征。为适应电子产品行业的波动性特征,行业内主要参与者必须加大研发力度,保持持续创新的能力,不断推出新产品以满足市场需求。若公司的技术和产品升级更新及生产经营未能及时适应行业的新需求,公司的经营业绩将可能受到不利影响。公司将持续加强研发投入,强化核心人才梯队的培养,同时继续贯彻实施全球化战略布局,凭借先进的技术、优质的产品和专业的服务实现用户不同需要,充分抵御行业波动可能带来的风险。

  公司主要客户群体包括国际有名的公司,连续多年公司出口销售额稳步增长。虽然我国与世界主要国家建立了良好的对外经贸合作伙伴关系。但近年来区域性争端愈演愈烈,未来相关贸易政策任旧存在一定的不确定性,公司面临一定的国际贸易风险。 公司将重视国际贸易争端发展状况,加强与客户沟通,同时继续提升自身竞争力,提升客户粘性

  报告期内,公司部分产品出口、原材料进口以美元结算,汇兑损益对公司的业绩情况造成了影响,随公司业务的发展,若公司进出口额进一步增加,且未来人民币兑美元汇率出现较动,公司则可能面临由于汇率波动对生产经营产生不利影响的风险。

  对此,公司将重视和研究国际外汇市场的发展动态,通过合理规划外币现汇存款规模,抓住有利时机进行结汇,有效控制外币应收账款的回收进度,逐步提升人民币交易比例等措施,从整体上降低汇率波动对公司的影响。

  证券之星估值分析提示恒铭达盈利能力平平,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  证券之星估值分析提示中国移动盈利能力平平,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  证券之星估值分析提示机器人盈利能力平平,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。更多

  证券之星估值分析提示新产业盈利能力优秀,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  证券之星估值分析提示中国移动盈利能力平平,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多

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